Hvad er CFO-services?
CFO-services er økonomiske ledelses- og rådgivningsopgaver, som kan omfatte budgettering, forecasts, finansiel analyse, likviditet og sparring om virksomhedens udvikling. Ved en ekstern løsning leveres aftalte opgaver af en samarbejdspartner frem for udelukkende af en intern økonomichef.
Betegnelsen er ikke en standardpakke med et bestemt indhold. En virksomhed kan have behov for løbende økonomisk sparring, mens en anden især har brug for et bedre grundlag til at vurdere vækst eller investeringer. Det konkrete ansvar og samarbejdets omfang er derfor vigtigere end titlen alene.
Hvordan adskiller CFO-services sig fra bogføring?
Bogføring er grundlaget for at registrere og dokumentere virksomhedens transaktioner. CFO-services bygger blandt andet videre på økonomiske oplysninger for at belyse fremtidige muligheder, risici og konsekvenser.
Det betyder ikke, at områderne kan skilles helt ad. Et forecast baseret på et mangelfuldt regnskab kan give et misvisende billede, og en strategisk drøftelse kan kræve indsigt i den daglige drift. Økonomisk ledelse og et velfungerende regnskabsgrundlag understøtter derfor hinanden.
Hvad er et budget, og hvorfor er det vigtigt?
Et budget beskriver virksomhedens økonomiske plan for en periode. Det kan forbinde mål for salget med de ressourcer, organisationen forventer at bruge, og dermed gøre den økonomiske sammenhæng i virksomhedens ambitioner tydelig.
En plan om vækst indebærer ofte mere end øget omsætning. Bemanding, kapacitet, lager og finansiering kan ændre sig samtidig, og budgettet gør det muligt at se disse forventninger i sammenhæng. Det er ikke en garanti for et bestemt resultat, men en beskrivelse af den økonomi, planen bygger på.
Hvad er et forecast?
Et forecast er en opdateret forventning til den kommende økonomiske udvikling baseret på de oplysninger og forudsætninger, der er til rådighed. Det kan vedrøre årets resultat, likviditet eller andre relevante størrelser.
Hvor et budget ofte fastholdes som plan og sammenligningsgrundlag, kan forventningerne ændre sig i løbet af året. Nye ordrer, ændrede omkostninger eller forsinkede betalinger kan betyde, at det oprindelige billede ikke længere beskriver det mest sandsynlige forløb. Forecastet skal afspejle forventningen, også når den er mindre attraktiv end målet.
Hvad er forskellen på budget og forecast?
Budget og forecast kan indeholde mange af de samme økonomiske poster, men har forskellige formål. Budgettet bruges ofte som ramme for mål og ressourcefordeling, mens forecastet beskriver den aktuelle forventning. Begreberne kan anvendes forskelligt fra virksomhed til virksomhed.
Et forecast under budget betyder derfor ikke nødvendigvis, at budgettet skal omskrives. Det kan netop gøre forskellen mellem målsætning og forventning tydelig. Hvis prognosen alene tilpasses for at ramme målet, mister ledelsen information om den udvikling, der faktisk forventes.
Hvad er et rullende forecast?
Et rullende forecast har en løbende tidshorisont, som flyttes frem, efterhånden som perioder afsluttes. Det adskiller sig fra et forecast, der alene ser frem til udgangen af det aktuelle regnskabsår.
En virksomhed kan have økonomiske forpligtelser og aktiviteter, der strækker sig ud over årsskiftet. Den rullende horisont kan belyse disse forhold, men den relevante længde og opdatering afhænger af virksomheden. Flere opdateringer giver ikke automatisk større sikkerhed om fremtiden.
Hvordan hænger resultatbudget og likviditetsbudget sammen?
Resultatbudgettet vedrører forventede indtægter og omkostninger, mens likviditetsbudgettet vedrører ind- og udbetalinger. Salg på kredit, lageropbygning og investeringer betyder, at de to opgørelser ikke nødvendigvis udvikler sig ens.
En balanceprognose kan samtidig belyse forventningerne til aktiver, gæld og egenkapital. Tilsammen giver perspektiverne indsigt i både indtjening, kapitalbinding og finansiering. Et positivt budgetteret resultat er derfor ikke i sig selv tilstrækkeligt til at vurdere, om der er penge til de planlagte betalinger.
Hvad er scenarieanalyse i budget og forecast?
Et budget eller forecast bygger på antagelser om forhold som salg, priser, ressourceforbrug og betalingstidspunkter. Tallene bliver ikke mere sikre af at være præcise på kroner og øre, hvis de væsentlige forudsætninger er usikre.
Scenarier kan belyse forskellige mulige forløb, mens følsomhed vedrører konsekvensen af ændringer i bestemte forudsætninger. Formålet er at forstå konsekvenser og råderum, ikke at udpege én sikker fremtid. Der er derfor forskel på en forventning, en ambition og et risikoscenarie.
Hvornår er økonomisk sparring relevant for ledelsen?
Ansættelser, nye kunder, investeringer og ændrede betalingsbetingelser kan påvirke flere dele af økonomien på én gang. En investering kan eksempelvis øge kapaciteten, men samtidig kræve finansiering, før den forventede indtjening viser sig.
Økonomisk sparring giver ledelsen et grundlag for at forstå disse sammenhænge. Beslutningerne beror fortsat på virksomhedens mål og risikovillighed; en økonomisk beregning kan belyse konsekvenser, men kan ikke alene afgøre, hvilken vej virksomheden skal vælge.
Hvornår kan en ekstern CFO være relevant?
En ekstern løsning kan være relevant, når virksomheden har behov for økonomisk ledelsesstøtte, men ikke har et opgaveomfang, der svarer til en fuldtidsstilling. Den kan også supplere en intern økonomifunktion med bestemte kompetencer.
Arventos CFO-services og økonomiske sparring tager udgangspunkt i virksomhedens behov og aftalte leverancer. Baggrund om budgetters og forecasts forskellige formål findes hos Association for Financial Professionals og i AFP’s beskrivelse af budget, mål og løbende forventninger.
Kort resumé: CFO-services, budget og forecast: Definitioner og sammenhæng
CFO-services omfatter økonomiske ledelses- og rådgivningsopgaver som budgettering, forecasts, analyse og sparring. Budgettet beskriver virksomhedens økonomiske plan, mens forecastet viser en opdateret forventning til den kommende udvikling. Plan og forventning kan derfor være forskellige uden at være modstridende.
- Budget: Forbinder mål for aktiviteter og salg med forventede ressourcer og omkostninger. Det kan bruges som ramme for prioritering og opfølgning, men er ikke en garanti for resultatet.
- Forecast: Bygger på aktuelle oplysninger og forudsætninger. Et rullende forecast har en tidshorisont, der flyttes frem, efterhånden som perioder afsluttes, frem for kun at se mod årets udgang.
- Resultat og likviditet: Resultatbudgettet handler om indtægter og omkostninger. Likviditetsbudgettet handler om ind- og udbetalinger. Lager, kredittider og investeringer kan skabe væsentlige forskelle mellem dem.
- Beslutningsgrundlag: Scenarier kan belyse alternative forløb og usikkerhed. En ekstern CFO kan supplere virksomhedens kompetencer, men opgaver, ansvar og samarbejdets omfang afhænger af den konkrete aftale.